Markt sentiment wat betekent het en hoe gebruik je het voor vermogensopbouw?

Markt sentiment wat betekent het en hoe gebruik je het voor vermogensopbouw?

Stel je voor dat je op een drukke markt staat. Iedereen rent opeens naar links, schreeuwt en duwt. De stemming is paniekerig. De meeste mensen verkopen hun spullen voor bijna niets, gewoon omdat ze de angst van de ander voelen. Nu draaien we het om: iedereen juicht en koopt alles wat los en vast zit, alsof er morgen geen brood meer in de winkel ligt. Dat, beste lezer, is precies wat marktsentiment is. Het is de angst en de hebberigheid van de menigte, verpakt in een getal.

Voor vermogensopbouw is dit verschil tussen angst en hebberigheid goud waard. Waarom? Omdat de markt niet altijd logisch reageert. De prijs wordt niet alleen bepaald door wat een bedrijf waard is, maar vooral door hoe een grote groep mensen zich op dat moment voelt. En als er iets is wat we weten van groepen mensen, is het dat ze vaak te ver doorschieten.

De emotorit van de beurs

De markt heeft een soort hartslag. Die hartslag bestaat uit twee ritmes die je vaak hoort noemen: Bullish en Bearish.

Een bull (een stier) gooit zijn tegenstander omhoog. Dat is optimisme. De koersen stijgen, iedereen is blij en het lijkt alsof de economie onstopbaar is. Dat is een bullmarkt.

Een bear (een beer) drukt zijn prooi omlaag. Dat is pessimisme. De koersen dalen, angst regeert en de krantenkoppen zijn somber. Dat is een bearmarkt.

Waarom is dit belangrijk voor jouw spaargeld? Omdat markten niet reageren zoals een rekenmachine dat doet. Ze reageren als een人群 (een mensenmenigte). En in een menigte verliezen mensen vaak hun hoofd. Ze kopen te duur (als iedereen lacht) en verkopen te goedkoop (als iedereen huilt).

De gouden regel: Doe maar een beetje anders

De meest succesvolle vermogensbouwers zijn geen waarzeggers. Ze zijn geen helderzienden die weten wat er morgen gebeurt. Nee, hun geheim is simpelweg dat ze luisteren naar de menigte, en dan vaak het tegenovergestelde doen. Dit noemen we contrarian beleggen.

Het idee is simpel:

• Als de stemming extreem positief is, worden waarschuwingssignalen rood.
• Als de stemming extreem negatief is, worden groene lichten aangezet.

Dit is het moment om te onthouden dat je geen haast hoeft te hebben. De markt geeft je zelden maar één kans. Het draait allemaal om wanneer je instapt, niet alleen wat je koopt.

Wil je hier meer over weten? In een eerder artikel bespraken we de details van Markt timing werkt het en wat zijn de beste strategieën voor vermogensopbouw?. Het gaat hand in hand met het begrip sentiment.

Als iedereen om je heen jubelt, is de koers vaak al hoog en is de grootste winst wel binnen. Dan is het tijd om rustig achterover te leunen. En als iedereen het over de ondergang heeft, is de kans groot dat de bodem in zicht is. Maar hoe weet je nu zeker wanneer die stemming éxtreem is? Daarvoor kijken we naar instrumenten. Het zijn geen glazen bollen, maar ze helpen de angst en hebberigheid in kaart te brengen.

De meetlat voor angst en hebberigheid

Je hoeft het geluid van de beursvloer niet letterlijk te horen om te weten hoe de sfeer is. Er zijn slimme meetinstrumenten die de hartslag van de markt voor je meten. We zetten er een paar op een rijtje, zodat je weet waar je op moet letten.

De Vix: De angst-index

De Vix is een bekende. Hij meet hoeveel beweging beleggers verwachten de komende tijd. Staat hij laag? Dan voelt de markt zich veilig, misschien wel té veilig. Dit kan een teken van complacentie zijn. Een feestje dat te lang duurt. Staat de Vix heel hoog? Dan is er paniek. Grote schrikreacties.

Een slimme bouwer van vermogens ziet een extreem hoge Vix vaak als een sein dat de bodem nabij is. Immers, paniek zorgt voor bodemverkoop.

RSI: De krachtmeting

De Relatieve Sterkte Index, of RSI, meet hoe snel de prijs omhoog of omlaag gaat. Stel, een aandeel stijnt tien dagen achter elkaar keihard. Dan is de RSI vaak hoog. Heel hoog. Hij laat zien dat de trein al een tijdje rijdt en misschien wel te hard. Hij is dan overgekocht.

Als de RSI juist laag is (onder de 30), betekent het dat de prijs hard en snel is gedaald. De trein is al gespoten en ligt misschien op de grond. Dat is het moment om te kijken of er nog iets waardevols in het puin ligt.

De procentuele stemming

Er zijn indexen die tellen hoeveel aandelen er een technisch ‘koopsignaal’ laten zien. Stel, 70% of meer van de aandelen laat een stijgende trend zien. Dan is de stemming heel positief. Te positief? Misschien. Als bijna al het geld al binnen is, is er weinig energie meer over om verder te groeien.

Aan de andere kant: als maar 30% van de aandelen er goed voor staat, is de stemming slecht. Dan zoeken we naar die ene parel die onterecht is meegetrokken in de dalende massa.

Integreren in je dagelijks leven

Het is makkelijk om deze informatie om te zetten in actie.

Allereerst: sentiment is een timing instrument. Het is niet je basis. Je basis is wat je koopt (een bedrijf met goede cijfers, bijvoorbeeld). Sentiment helpt je om te beslissen wanneer je die goede aandelen in je mandje legt. Koop je ze als iedereen erdoor gefascineerd is? Of wacht je tot de koersjes wat gezakt zijn?

Tweede tip: gebruik sentiment om een bestaande trend te bevestigen. Als de economie aantrekt (een stijgende trend), en het sentiment is positief, dan weet je dat de trend kracht heeft. Het geeft je rust om te blijven zitten.

Hier sluit ook een andere belangrijke factor aan: de cycli van de markt. De economie draait nu eenmaal in golven. Lees hierover verder in Markt cycli wat zijn ze en hoe gebruik je ze voor vermogensopbouw?. Het helpt je te begrijpen waar we in die golf nu ongeveer zitten.

En als je dan bezig bent met die golven, is er nog een onderdeel dat er onlosmakelijk mee verbonden is. Het stuiteren van de markt. Wat is dat eigenlijk precies, en hoe ga je er slim mee om? Dat lees je in Markt volatiliteit wat betekent het en hoe beheer je het bij vermogensopbouw?. Zolang je weet dat volatiliteit normaal is, schrik je minder snel van de uitschieters.

En tenslotte, als we het hebben over patronen herkennen, is het herkennen van een trend cruciaal. Zonder trend is sentiment slechts ruis. Meer hierover vind je in Markt trends hoe herken je ze en hoe gebruik je ze voor vermogensopbouw?.

Valkuilen en een beetje realisme

Nu moet ik je ook waarschuwen.

Marktsentiment is geen exacte wetenschap. Het is psychologie, en psychologie is rommelig. Een indicator kan roepen dat het bodem is, en de markt kan beslissen om nog twee maanden door te zakken. De markt kan langer irrationaler zijn dan jij of ik financieel het hoofd boven water kunnen houden.

Daarom is risicomanagement belangrijker dan sentiment. Zorg dat je niet al je geld inzet op basis van een gevoel. Gebruik deze indicaties om je beslissing te sturen, niet om blind te gokken.

Een andere valkuil is dat sentiment subjectief is. Wat voor de één een angstige markt is, is voor de ander een koopjesjacht. Probeer dus objectief te kijken naar de getallen. En onthoud dat de markt een mengelmoes is van cijfers en emoties. Het begrijpen van die emoties geeft jou, de gewone belegger, een voorsprong op de massa die simpelweg wordt meegesleept door de stroom.

Uiteindelijk draait het bij vermogensopbouw om discipline. De angst en de hebberigheid van anderen zijn een gratis advies. Luister ernaar, maar volg ze niet blind. Want wie rustig wacht tot de markt roept dat het koopjesjacht is, bouwt gestaag vermogen op, terwijl de rest nog druk bezig is met panikeren of juichen.

De kunst is dus niet om de toekomst te voorspellen, maar om het huidige sentiment te herkennen voor wat het is: een momentopname van de gedeelde waan van de dag. En die kennis, die zet je om in rust en rendement.

]]>