Liquiditeitsrisico kosten wat betaal je en hoe minimaliseer je ze bij vermogensopbouw?

Liquiditeitsrisico kosten wat betaal je en hoe minimaliseer je ze bij vermogensopbouw?

Stel je even dit voor: Je hebt een geweldige auto, een echte klassieker. Een dag dat je ‘m écht nodig hebt – zeg, voor een spoedrit naar het ziekenhuis of omdat je een onverwachte, droomkans wilt grijpen – blijkt de motor koud en wil hij niet direct starten. Je bent aangewezen op taxi’s, duurdere opties of je moet je droomauto met verlies verkopen aan een handelaar die erop zit te wachten. Dat gevoel van urgentie en verlies van waarde, dat is precies wat liquiditeitsrisico heet bij je geld. Het is het risico dat je geld wel ergens zit, maar dat je er niet bij kunt op het moment dat je het hard nodig hebt. In de wereld van vermogensopbouw is dit vaak een onderwerp dat we liever uitstellen, maar juist begrip ervan kan je een hoop geld en stress besparen.

Wat is het eigenlijk en waarom moet je erover nadenken?

Veel mensen denken bij beleggen direct aan rendement. ‘Hoeveel procent gaat het omhoog?’ is de veelgestelde vraag. Maar er zit een addertje onder het gras: je rendement op papier is leuk, totdat je het echt nodig hebt en het niet kunt verzilveren. Liquiditeitsrisico draait om de timing. Het is de spanning tussen je directe behoefte aan geld en de plek waar je vermogen vastzit.

Stel je voor dat je plotseling je huis moet verkopen vanwege een verhuizing naar het buitenland, maar de huizenmarkt is op dat moment stil. Of je hebt geïnvesteerd in een startups die nog niet naar de beurs is gegaan. Je hebt het geld “op papier”, maar het zit vast. De pijn van liquiditeitsrisico voel je pas op het moment dat de nood aan de man is. Het is een sluipend risico omdat het vaak toeslaat op momenten dat je het kwetsbaarst bent. Het is dus essentieel om hier alvast over na te denken voordat je al je spaarcenten vastzet in iets waar je morgen niet bij kunt.

De werkelijke kosten: Wat ben je kwijt als het misgaat?

Stel, je zit in de situatie dat je gedwongen moet verkopen. Je hebt het geld nú nodig. Wat gebeurt er dan met je vermogen? Meestal betaal je een rekening die bestaat uit twee delen.

Ten eerste is er de korting die je moet accepteren. Normaal gesproken heeft een actie of een belegging een bepaalde waarde. Onder druk moet je vaak genoegen nemen met minder. Je bent namelijk geen geliefde onderhandelingspartner op het moment dat je haast hebt. Dit is een direct verlies van je vermogen. Voor aandelen op de beurs is dit vaak klein, maar voor iets als een huis of een investering in een bedrijf dat niet op de beurs staat, kan deze korting flink oplopen. Je krijgt dan simpelweg minder terug dan wat het objectief waard is.

Ten tweede, en misschien nog wel pijnlijker, zijn de gemiste kansen. Dit is een stuk minder tastbaar, maar minstens zo belangrijk. Stel, je moet een stuk van je beleggingen verkopen om een rekening te betalen. In dezelfde week schiet de markt omhoog. Je had je rendement kunnen pakken, maar dat geld zit nu vast in die ene betaling. Of erger nog: je had dat leuke extraatje voor later kunnen gebruiken, maar nu is het geld op. De kosten van liquiditeitsrisico zijn dus veel meer dan alleen een wat lagere verkoopprijs; het is ook het verlies van toekomstige groei.

Overigens is het belangrijk om het verschil te snappen tussen een kost en een premie. Soms kiezen we er bewust voor om in minder liquide dingen te investeren, omdat we daar een extraatje (een premie) voor krijgen. Dat is prima, zolang je weet dat dat extraatje de vergoeding is voor het risico dat je loopt dat het geld misschien niet direct beschikbaar is.

Hoeveel risico loop jij eigenlijk?

Het hangt er heel erg vanaf waar je geld in zit. Laten we even kijken naar een paar gangbare opties en hoe snel je ze (meestal) kunt omzetten in cash. Zo krijg je een beeld van je eigen situatie.

Als je geld op een gewone spaarrekening of in een kortlopend deposito zet, is je liquiditeitsrisico praktisch nul. Je kunt er direct bij. Wel loop je dan een ander risico: inflatie en lage rente kunnen je koopkracht aantasten. Je wisselt dus wel een risico in voor een ander.

Aandelen en fondsen die op de beurs verhandeld worden, zijn over het algemeen heel goed te verhandelen. Je kunt ze meestal binnen een dag of een paar dagen verkopen. Het risico hier is vooral dat de koers tussentijds hard kan schommelen. Als je op het verkeerde moment moet verkopen, verlies je gewoonweg geld.

Heb je geld in vastgoed of in private equity zitten? Dan zit je in een heel ander schema. Een huis verkopen duurt al snel een paar maanden. Investeren in bedrijven die niet op de beurs staan, duurt vaak jaren voordat je je geld eruit kunt halen. Hier is de illiquiditeitskorting vaak het grootst. De kans op een plotselinge, onverwachte behoefte aan cash is hier dus het gevaarlijkst.

Strategieën om je hoofd koel te houden en je geld veilig

Gelukkig is het niet heel ingewikkeld om jezelf hier goed tegen te wapenen. Het draait allemaal om voorbereiding. Je wilt voorkomen dat je ooit in de positie komt dat je gedwongen bent om op een moment te verkopen dat je het liever niet doet.

Het allerbelangrijkste en meest basale advies is het opbouwen van een degelijke buffer. Stel je buffer voor als een vangnet onder je trapeze-act. Het is het geld dat je direct kunt gebruiken voor onverwachte situaties, zoals een kapotte wasmachine, een korte werkloosheid of een medische rekening. Veel financiële experts adviseren om genoeg reserves te hebben om je vaste lasten voor een half jaar tot een jaar te dekken. Dit bedrag hoor je niet te zien als potentieel beleggingsgeld. Het is je verzekering. Zet dit op een plek waar je het direct van je rekening kunt halen.

Een andere slimme strategie is het matchen van je beleggingen met je tijdshorizon. Vraag je af: wanneer denk ik dit geld nodig te hebben?

• Heb je over drie jaar een grote verbouwing gepland? Dan is het verstandig om dat deel van je vermogen relatief veilig en liquide te houden.
• Is het geld dat je belegt pas bedoeld voor je pensioen over dertig jaar? Dan kun je veel beter kiezen voor minder liquide beleggingen die op de lange termijn vaak een hoger rendement beloven. Je hebt dan namelijk alle tijd om eventuele dipjes op te vangen en het juiste moment af te wachten.

Zorg er ook voor dat je beleggingen niet te exotisch zijn. Grote, bekende aandelen of populaire indexfondsen zijn vaak veel makkelijker en sneller te verkopen dan een heel specifiek, klein aandeel of een belegging in een obscure hoek van de markt. Houd het bij partijen waar vraag en aanbod groot zijn.

Wil je graag dieper duiken in hoe je dit nu precies aanpakt? Dan zijn deze artikelen een logische volgende stap voor je: Liquiditeitsrisico tips wat zijn de beste en hoe pas je ze toe voor vermogensopbouw? Hier lees je concrete handvatten om meteen mee aan de slag te gaan.

Veelgemaakte fouten en hoe je ze vermijdt

De meeste problemen met liquiditeit ontstaan omdat we te positief zijn over de toekomst. We denken: “Mij overkomt het niet” of “Ik hoef nooit eerder dan gepland bij mijn geld”. Dat is een gevaarlijke aanname. Een andere veelvoorkomende fout is te veel van je totale vermogen in één illiquide bak te stoppen. Zelfs als je een buffer hebt, kan een combinatie van tegenvallers ervoor zorgen dat je tóch aan je beleggingen moet zitten.

Het is dus zaak om af en toe je eigen plan kritisch te bekijken. Loop het na. Zit er genoeg ruimte tussen je buffer en je beleggingen? Zijn je beleggingen te verspreid of zit je te vast in één soort? Als je deze vragen regelmatig stelt, voorkom je vervelende verrassingen. Wil je weten welke valkuilen je absoluut moet ontwijken en welke gevolgen ze hebben voor je opbouw? Neem dan dit artikel door: Liquiditeitsrisico fouten welke moet je vermijden en wat zijn de gevolgen voor vermogensopbouw?

Hoe meet en ervaar je liquiditeit eigenlijk?

Terug naar de autovergelijking. Als je een auto koopt, kijk je niet alleen naar de topsnelheid, maar ook naar de gemiddelde brandstofkosten en de betrouwbaarheid. Zo is het ook met je geld. De impact van liquiditeitsrisico meet je eigenlijk in hoeveel rust het je oplevert of kost.

Je wilt een beeld krijgen van de impact op je totale rendement. Het extra rendement dat je soms krijgt door in minder liquide dingen te beleggen, is een beloning. Maar hoeveel risico neem je ervoor? Een goede graadmeter is je eigen gevoel: Slaap je er rustig onder dat je geld voor een deel vastzit, of zit je er over in dat je misschien net te kort komt als er iets gebeurt? Het ontmoedigende van dit risico is namelijk dat het zelden voorkomt, maar wél de gemoedsrust kan bederven. Meer hierover lees je in: Liquiditeitsrisico rendement wat is de impact en hoe meet je het bij vermogensopbouw?

De blik op de toekomst

De financiële wereld verandert snel. Digitale innovaties zorgen ervoor dat sommige investeringen plotseling veel toegankelijker worden. Denk aan het makkelijker verhandelen van vastgoed of andere activa via speciale platforms. Dit kan de toekomst van liquiditeitsrisico veranderen.

Toch blijft de basis hetzelfde. Onverwachte gebeurtenissen zullen altijd blijven bestaan. Het slimste wat je kunt doen, is je voorbereiden op een wereld die misschien wel wat minder voorspelbaar wordt. Door nu na te denken over hoe je je geld indeelt, bouw je een fundament dat bestand is tegen de tand des tijds. Wil je weten wat de experts verwachten en hoe je je hierop kunt voorbereiden? Dit artikel kan je helpen: Liquiditeitsrisico toekomst wat zijn de verwachtingen en hoe bereid je je voor op vermogensopbouw?

Uiteindelijk draait het bij vermogensopbouw niet alleen om het najagen van hoge percentages, maar om het bouwen van een duurzaam financieel leven. Liquiditeitsrisico minimaliseren door een goede buffer en een verstandige verdeling van je beleggingen, is misschien wel de beste investering in je eigen gemoedsrust. Zo weet je zeker dat je geld er is wanneer jij het nodig hebt, zonder onnodig veel offers te brengen.

]]>