Growth investing wat is het en hoe past het in vermogensopbouw strategie?

Growth investing wat is het en hoe past het in vermogensopbouw strategie?

Stel je even de volgende situatie voor. Je loopt door een winkelstraat en ziet een winkel die constant verbouwd wordt, steeds meer klanten trekt en elk jaar nieuwe, fantastische producten lijkt te lanceren. De eigenaar investeert al zijn geld terug in de zaak om hem groter en beter te maken. Hij keert geen extraatjes uit aan aandeelhouders, hij wil groeien. Als belegger vraag je je af: moet ik hier nu instappen, in de hoop dat die winkel over een paar jaar een gigant is?

Dat is in een notendop het idee achter growth investing. Het is een beleggingsstijl die draait om de toekomst. Het draait niet om wat een bedrijf vandaag waard is, maar om wat het kan worden. In dit artikel duiken we in de wereld van de groeibelegger. Wat is het precies? En bouw je er echt veilig vermogen mee op? Laten we beginnen.

De kern van growth investing: Op jacht naar de toekomstige winnaar

Als je kiest voor growth investing, ben je eigenlijk een soort ontdekkingsreiziger. Je zoekt naar bedrijven die een stuk sneller groeien dan de rest van de markt. Je bent op zoek naar “de volgende grote things”. Denk aan bedrijven die technologie vernieuwen, de manier waarop we winkelen veranderen of die nieuwe energiebronnen ontwikkelen.

Het doel is simpel: kapitaalapprecatie. Dat is een duur woord voor koerswinst. Je wilt dat de waarde van je aandeel stijgt. Je bent bijna niet geïnteresseerd in dividenden. Integendeel. Een echt groeibedrijf pompt al zijn winst terug in het bedrijf. Nieuwe fabrieken, onderzoek naar nieuwe producten, of agressieve marketing. De eigenaar van die winkel in ons voorbeeld? Die keert liever niets uit, zodat hij de winkel kan verplaatsen naar het mooiste plekje van de stad. Daar betaal jij als belegger graag voor, als je maar gelooft dat het uiteindelijk een megawinkel wordt.

Hoe herken je een groeiaandeel? De cijfers die tellen

Nu komt het spans: hoe weet je welk bedrijf echt gaat groeien en welke alleen maar rook is? Je kunt niet op je gevoel afgaan. Je moet de cijfers induiken. Maar let op: bij growth investing werken de standaardregeltjes soms anders.

De hoge prijs van hoop: Koers/Winst verhouding

Veel mensen denken dat een aandeel met een lage prijs per winst (K/W) altijd goed is. Bij groeiaandelen is dit vaak het tegenovergestelde. De koers kan heel hoog lijken ten opzichte van de huidige winst. Waarom? Omdat de markt al betaalt voor de enorme groei die in het verschiet ligt. Je koopt als het ware een ticket voor de toekomst. Het is duur, maar als de groei echt is, verdien je dat vanzelf terug.

De echte meetlat: De PEG ratio

Omdat een hoge K/W vaak eng kan zijn, gebruiken beleggers de PEG ratio. Dit is het geheime wapen voor growth beleggers. De PEG ratio kijkt niet alleen naar de huidige prijs, maar houdt rekening met de verwachte groei.

Een PEG ratio rond de 1 betekent dat de prijs redelijk is voor de verwachte groei. Een PEG lager dan 1 kan een koopje zijn. Je betaalt dan weinig voor de groei die je krijgt. Het helpt je om te bepalen of je teveel betaalt voor de hype of dat de groei de prijs rechtvaardigt.

Stijgende lijnen en sterke fundamenten

Je wilt zien dat de omzet en winst elk jaar stijgen. Een mooi plaatje omhoog. Maar let ook op de Return on Equity (ROE). Dit zegt iets over hoe goed het management is in het verdienen van geld met het kapitaal dat ze hebben. Een hoge, stabiele ROE (liefst boven de 15%) is een teken van sterk leiderschap.

En tot slot: kijk naar de schulden. Een bedrijf mag best schulden hebben om te groeien, maar het moet niet de pan uit rijzen. Een gezonde balans is je vangnet.

Growth investing in je strategie: Het lange wachten

Zo’n groeiaandeel in je portefeuille is leuk, maar het vereist iets heel belangrijks: geduld. En een stalen zenuwenstel.

Groeibeleggen is namelijk risicovoller dan andere strategieën. De koersen kunnen enorm op en neer gaan. Als de groei even tegenvalt, kan de aandelenkoers keihard onderuit gaan. Je betaalt voor een belofte, en als de belofte niet wordt ingelost, ben je snel veel geld kwijt. Daarom is een lange adem cruciaal. Je moet de tijd geven om de groei te realiseren. Je wilt het bedrijf niet na één slecht kwartaal al weer verkopen.

Denk je nu: “Dit klinkt als alles of niets”? Dat hoeft niet. Veel succesvolle beleggers mixen growth met andere stijlen. Je kunt bijvoorbeeld een deel van je geld in stabiele bedrijven stoppen (wat ze value investing noemen) en een deel in deze snelle groeiers. Zo blijft je totale vermogen wat rustiger, terwijl je wel profiteert van de uitschieters.

Investeren via de kant-en-klare weg: ETFs

Wil je het jezelf makkelijk maken? Je hoeft niet zelf alle bedrijfsrapporten te lezen. Je kunt ook kiezen voor een ETF (Exchange Traded Fund) die focust op groei. Dit is een mandje aandelen van bekende groeibedrijven. Zo koop je in één keer een stukje van de beste groeiers ter wereld.

Deze beleggingsvorm sluit vaak goed aan bij een Buy and hold strategie hoe werkt het en waarom is het goed voor vermogensopbouw?. Je koopt het mandje en houdt het vast, zonder te veel te handelen. Zo hoef je de markt niet te timen.

De tegenspeler: Value vs Growth

Om growth goed te snappen, helpt het om te weten wat het niet is. De tegenpool is Value investing wat is het en hoe past het in vermogensopbouw strategie?.

Een value belegger is iemand die aan het snuffelen is op een rommelmarkt. Die zoekt naar een oud kastje dat voor een prikkie wordt verkocht, maar in werkelijkheid veel meer waard is. Die koopt wat nu goedkoop is.

Een growth belegger is meer in een moderne conceptstore. Daar betaal je de hoofdprijs voor de nieuwste lamp, maar je verwacht dat die over 5 jaar een design klassieker is die nog meer waard is. Beide werken, maar ze voelen heel anders.

Wanneer draait het tij? De cyclus van groei

Evenementen in de economie hebben invloed. In een tijd van lage rentes en economische groei, doen groeiaandelen het vaak fantastisch. De toekomst ziet er rooskleurig uit en iedereen is bereid te betalen voor hoop.

Maar let op: als de rente stijgt, of als er een recessie aankomt, verandert de sfeer. Beleggers worden dan ineens veel voorzichtiger. Ze willen liever veilige bedrijven die nu geld opleveren, in plaats van beloften voor later. Dan kunnen de koersen van groeiaandelen hard zakken. Dit is het moment dat je je geduld en je langetermijnvisie echt nodig hebt.

Dividend of Groei? De keuze voor inkomen

Voor sommige beleggers is het belangrijk om regelmatig geld te ontvangen. Die kiezen liever voor Dividend investing wat is het en hoe helpt het bij vermogensopbouw?. Hierbij leg je de focus op bedrijven die een deel van hun winst direct naar jou laten stromen.

Bij growth investing is dat meestal niet het geval. Jij en het bedrijf hebben een deal: “Jij investeert in ons, en wij gebruiken jouw geld om te groeien, zodat je aandeel over een tijd veel meer waard is.” Als je op korte termijn cashflow wilt, is growth waarschijnlijk niet je beste vriend.

Hoe blijf je met beide benen op de grond?

De verleiding is groot om al je geld te stoppen in de allerlaatste hype. Maar de geschiedenis leert dat veel “revolutionaire” bedrijven het uiteindelijk niet redden. Dus hoe bouw je veilig vermogen op met deze strategie?

Je kunt kijken naar de aanpak van beleggers die proberen groei te combineren met redelijkheid. De gedachtegang van GARP (Growth At A Reasonable Price) is hier een goed voorbeeld van. Je zoekt nog steeds groei, maar je let extra op dat je niet teveel betaalt. Je koopt de snelle auto, maar misschien niet de allerduurste Ferrari.

En onthoud: diversificatie is je beste vriend. Mix je groeiaandelen met andere dingen. Zo ben je niet alles kwijt als de technologie-sector even in een dip raakt.

Is growth investing iets voor jou?

Om met een deur in huis te vallen: growth investing is niet voor iedereen.

Vraag jezelf af:

• Hou ik van spanning? De koers kan flink schommelen.
• Ken ik de toekomst? Je moet geloven in de visie van een bedrijf, ook als de huidige cijfers misschien niet perfect zijn.
• Hoelang kan ik wachten? Je geld is voor lange tijd vastgezet.

Ben je iemand die liever een stabiele inkomensstroom heeft en rustig slaapt? Dan is Index investing wat is het en waarom is het populair voor vermogensopbouw? misschien een betere basis. Daar koop je een stukje van de hele markt en volg je de gemiddelde groei. Het is veiliger en minder werk.

Growth investing is een spannende manier om mee te liften op innovatie en successen van bedrijven die de wereld veranderen. Het is de kunst om de juiste paarden te kiezen, en ze de tijd te geven om de race te winnen. Begin klein, blijf leren, en zorg dat je de cijfers begrijpt. Succes met beleggen!

]]>