Beleggingsverliezen wat kun je doen en hoe gebruik je ze voor vermogensopbouw?
Je opent je app, kijkt en ziet rood. Heel veel rood. Je hartslag gaat iets sneller en de eerste gedachte is vaak: ‘Waarom heb ik dit gedaan? Moet ik nu verkopen voordat het nog erger wordt?’
Dit gevoel kennen we allemaal. De markt gaat niet alleen omhoog. Beleggen betekent nu eenmaal dat je soms even op je bek gaat. Een verlies voelt persoonlijk, alsof je gefaald hebt. Maar hier is het cruciale verschil: op de beurs is een verlies pas een verlies als je het realiseert door te verkopen. Tot die tijd is het een schommeling op een scherm.
Een verlies is niet alleen een probleem. Als je het slim gebruikt, kan het het fundament worden voor een veel sterkere financiële toekomst. Laten we eens kijken hoe we die roodstand ombuigen naar iets positiefs.
Adem in, adem uit: stop met verkopen
De drang om te verkopen is het grootst op het moment dat het pijn doet. Dit heet ‘panic selling’. Je wilt de pijn stoppen door het verlies definitief te maken. Logisch, maar vaak de slechtste zet die je kunt maken.
Als je verkoopt, zet je het verlies vast. Je kan het niet meer ongedaan maken. De enige vraag die je jezelf nu moet stellen, is: ‘Is het fundament van mijn belegging gebroken?’
- Heeft het bedrijf een faillissement aangekondigd?
- Is de hele industrie verouderd?
- Is het bedrijf betrokken bij een enorm schandaal?
Als het antwoord ‘ja’ is, dan is de pijnlijke waarheid dat je waarschijnlijk te laat bent met verkopen, maar het behouden van het resterende kapitaal nog steeds verstandig kan zijn.
Is het antwoord ‘nee’? Dan is er waarschijnlijk sprake van een tijdelijke correctie of een angstige markt. Dit is precies het moment waarop je emotie en ratio moet scheiden.
De analyse: Wat ging er mis?
Voordat je actie onderneemt, moet je weten wat er gebeurd is. Niet om jezelf te straffen, maar om te leren. Er zijn twee soorten verliezen:
- De hele markt zakt in: Je aandelen dalen, maar die van je buurman ook. De AEX, de S&P 500, het maakt niet uit; alles is rood. Dit is wat experts de ‘risicopremie’ noemen. Je betaalt nu voor de rust die je de komende jaren gaat krijgen. Dit is onderdeel van het spel.
- Jouw specifieke aandeel zakt in: De markt stijgt, maar jij zakt. Dit is een signaal dat er iets mis is met jouw keuze. Misschien had je te weinig onderzoek gedaan (due diligence) of had je te veel geld in één bedrijf gestopt.
Als je weet welke situatie het is, weet je wat je moet doen. Bij de eerste situatie is het vaak rustig afwachten (of zelfs bijkopen). Bij de tweede situatie moet je je afvragen of je dit bedrijf opnieuw zou kopen.
Hoe betaal je minder belasting over je verlies?
Dit is waar het interessant wordt voor je portemonnee op de lange termijn. In Nederland zitten we met het systeem van Box 3. In tegenstelling tot sommige andere landen kun je in Box 3 je verliezen niet direct aftrekken van je winst in hetzelfde jaar.
Dat klinkt vervelend, maar er zit een slimme truc in de wet verborgen die vaak over het hoofd wordt gezien.
De kunst van de belastingaangifte
De belasting die je betaalt over je beleggingen, is namelijk gebaseerd op de waarde van je portefeuille op 1 januari van het betreffende jaar.
Als je een aandeel of fonds met verlies verkoopt vóór 1 januari, dan verdwijnt dat verlies uit de totaalopgave van je bezittingen op die peildatum.
Stel je voor:
* Je portefeuille was €100.000 waard.
* Er zit €10.000 verlies in één aandeel.
* Als je dit verlies vóór 1 januari verkoopt, telt de overheid straks €90.000 als je bezit (plus wat cash).
* Als je het vasthoudt, tellen ze €100.000.
Je betaalt dus belasting over een lager bedrag. Dat is een indirect voordeel.
Wissel het om
Verkoop je dat verlieslatende aandeel? Gebruik het geld dan meteen om iets anders te kopen. Niet hetzelfde aandeel, want die heb je net met reden verkocht (de markt straft je nu). Kies voor een alternatief dat beter bij je past.
Misschien zat je teveel in één specifieke sector en wil je nu graag spreiden. Dit is je moment.
Wil je weten hoe je dit soort tactieken combineert met andere slimme keuzes? Lees dan eens over belastingoptimalisatie om te zien hoe je wettelijke kaders in je voordeel kunt gebruiken.
Gebruik het verlies als superkracht
Een verlies voelt als een stap achteruit, maar je kunt het gebruiken als een sprong vooruit. Hier zijn drie manieren om je verlies om te zetten in vermogensopbouw.
1. Versneld bijkopen (Slimme Dollar Cost Averaging)
Stel je had ingestapt op een prijs van €100 per aandeel. Nu is de prijs €80. De logica zegt: “Hoe meer het daalt, hoe minder ik wil kopen.” De slimme belegger denkt: “Hoe lager de prijs, hoe meer aandelen ik krijg voor mijn geld.”
Je hebt al een stukje van de daling meegemaakt. Zorg er nu voor dat je gemiddelde aankoopprijs omlaag gaat. Als je normaal €100 per maand inlegt, overweeg dan om dat bedrag de komende maanden te verhogen. Je koopt nu extra veel eenheden voor een lage prijs. Als de markt herstelt, herstelt jouw portfolio sneller omdat je een lagere instapprijs hebt.
2. De kwaliteitsupgrade
Soms is een verlies een teken dat je in de ‘verkeerde’ auto hebt gezeten. Misschien was het een duur fonds met hoge kosten of een bedrijf dat simpelweg niet zo goed presteerde als je dacht.
Als je het verliesrealiseert en verkoopt, krijg je geld in handen. Gebruik dat geld om te upgraden.
- Stap over van een duur actief beheerd fonds naar een goedkope wereldwijde ETF.
- Verkoop een los aandeel dat het niet doet en stop het in een breed gespreide indexfonds.
Dit zorgt ervoor dat je toekomstige rendement niet wordt opgegeten door hoge kosten. Als je op zoek bent naar een nieuwe plek voor je geld, is het openen van de juiste beleggingsrekening een belangrijke eerste stap.
3. Verlaag je kosten (Expense Ratio)
Een verlies van 20% pijn doet. Maar een verlies van 20% terwijl je ook nog 1,5% per jaar betaalt aan servicekosten, doet extra pijn. Kleine percentages zijn op lange termijn een bloedzuiger voor je rendement.
Gebruik dit moment om alle afschriften erbij te pakken. Staan er kosten op die je niet snapt? Betaal je te veel voor een fonds dat gewoon een index volgt? Dit is het moment om schoon schip te maken.
De gouden regel: Leer van de fout
Elke belegger maakt fouten. De beste beleggers maken ze minder vaak en herstellen sneller.
Neem een moment om je verlies te analyseren. Was het gebrek aan kennis? Waren het teveel emoties? Wist je niet dat je belegging zo risicovol was?
Schrijf het op.
- “Ik heb te veel ingezet op één bedrijf.”
- “Ik heb gekocht omdat de buren het deden, niet omdat ik het snapte.”
Deze notitie is je vaccinatie voor de toekomst. Het helpt je om een strakker plan te maken.
Een buffer is je reddingsboei
Een verlies heeft je misschien laten zien hoe belangrijk het is om niet alles op één paard te wedden. Misschien moest je juist nú verkopen omdat je geld nodig had en er een dip was. Dat is een vervelende situatie.
Gebruik het geld dat je eventueel vrijmaakt (of de lessen die je leert) om een cash buffer te versterken. Zorg dat je volgende correctie niet hoeft te verkopen. Als je geld achter de hand hebt, kun je juist bijkopen als anderen in paniek raken.
De fiscale kant: Wat moet je onthouden?
We hebben het al even gehad over het verlagen van je grondslag op 1 januari. Maar er is meer te halen voor degenen die graag alle opties benutten.
In Nederland zijn er diverse regelingen. Hoewel Box 3 streng is, zijn er soms mogelijkheden voor specifieke situaties of ondernemers.
Bij het lezen over regelingen zoals beleggingsaftrek moet je opletten of dit voor jouw situatie geldt. Voor de meeste particulieren in loondienst draait het helaas vooral om dat moment op 1 januari.
Wil je alles uit de kast halen en zorgen dat je fiscaal gezien zo efficiënt mogelijk belegt? Dan is het verstandig je te verdiepen in belastingvriendelijk beleggen. Het scheelt je op den duur duizenden euro’s.
Conclusie: Van schade naar winst
Beleggingsverliezen horen erbij. Ze zijn de prijs die je betaalt voor het nastreven van een hoger rendement dan sparen.
De volgende keer dat je in de rode cijfers staat, doe dan het volgende:
1. Blijf kalm en controleer of het fundament nog steekt.
2. Verkoop niet zomaar, maar wees bereid te verkopen als de kwaliteit slecht is.
3. Gebruik de verkoop om belasting te besparen op de grondslag van volgend jaar.
4. Gebruik het vrijgekomen geld of de maandelijkse inleg om goedkoper in te stappen of te upgraden naar een beter product.
Een verlies is een tijdelijke marker. Als je de juiste stappen zet, is het geen eindstation, maar een trein naar een slimmere financiële toekomst. Zorg dat je instapt.
]]>
Geef een reactie