Beleggen rendement wat kun je verwachten bij vermogensopbouw en wat is realistisch?

Beleggen rendement wat kun je verwachten bij vermogensopbouw en wat is realistisch?

Je hoort verhalen over mensen die miljonair werden met aandelen, of juist hun shirt verloren. Tussen die twee uitersten ligt de dagelijkse realiteit voor de meeste beleggers. De vraag die veel beginners bezighoudt is simpel: “Hoeveel ga ik verdienen?” Het antwoord is helaas niet zo simpel als een reeks cijfers, maar wel een stuk duidelijker als je weet waar je op moet letten. In dit artikel duiken we in de wereld van het rendement, zonder ingewikkelde jargon. We zoeken uit wat een realistische doelstelling is voor de gewone belegger die zijn vermogen wil laten groeien.

Waarom een gemiddelde je vaak op het verkeerde been zet

Veel websites beloven je gouden bergen. Ze verwijzen naar de historische beurskoersen van de afgelopen 100 jaar. In die periode zagen we bijna elk jaar wel een crisis, een oorlog of een economische dip, maar uiteindelijk ging de lijn gestaag omhoog. Als je kijkt naar de S&P 500 (een index met de 500 grootste bedrijven van Amerika), is het historische gemiddelde rendement ongeveer 7% tot 10% per jaar. Dat klinkt mooi.

Maar, en dit is een heel groot ‘maar’: de afgelopen jaren zagen de markten er anders uit. Na een lange periode van lage rentes en stijgende koersen zijn de prijzen van aandelen soms wat hoog geworden. Als je in 2024 begint, hoef je geen 10% rendement te verwachten alleen omdat het gemiddelde van 1950 tot 2020 dat zegt.

Een realistische blik vooruit laat lagere cijfers zien. Grote beleggers als Vanguard verwachten de komende tien jaar een nominaal rendement (dus zonder inflatie aftrek) van ongeveer 5% tot 7% voor aandelen. Als je de inflatie meetelt, zit je al snel rond de 3% tot 5% reëel rendement. Dat is je echte winst: wat er overblijft na de prijsstijgingen in de winkel.

De twee dieven van je rendement

Er is een verschil tussen wat de beurs doet en wat er op jouw bankrekening verschijnt. Tussen die twee zitten twee dieven die stiekem een graantje meepikken. Als je die niet kent, bouw je veel minder vermogen op dan mogelijk is.

1. De verborgen kracht van inflatie

Stel je voor: jij haalt een netjes rendement van 4% dit jaar. Feest! Maar, de supermarktprijzen zijn ook met 4% gestegen. Ben je dan rijker geworden? Nee. Je hebt hetzelfde aantal boodschappen kunnen kopen. Je vermogen is op papier gegroeid, maar je koopkracht is hetzelfde gebleven. Om echt vermogen op te bouwen, moet je beleggingen méér renderen dan de inflatie. Doe je dat niet? Dan ben je eigenlijk langzaam aan het verarmen.

2. De sluipmoordenaar: kosten

Als je een beleggingsrekening opent, betaal je ergens voor. Misschien is het een transactiekosten bij het kopen van aandelen, of een vaste vergoeding per jaar aan de bank. Dat lijkt misschien maar een paar euro, maar het is funest voor je eindbedrag.

Stel je voor dat je 100.000 euro investeert. Twee opties: de een kost 0,2% per jaar, de ander 1,2%. Dat verschil lijkt klein. Maar na 25 jaar heb je bij de dure optie zo’n 70.000 euro minder in je portemonnee. Zeventigduizend euro! Alleen omdat je te veel betaalde voor iets wat je ook goedkoop kon krijgen. Daarom is het essentieel om te weten wat de kosten precies zijn en hoe je ze minimaliseert.

Waarom tijd je beste vriend is

Je hoort vaak: “Beleggen is voor de lange termijn.” Dat is niet alleen een leuk rijmpje, het is een wiskundige zekerheid. De beurs is op en neer. Het ene jaar gaat het hard omhoog, het andere jaar gaat het hard omlaag. Als je maar kort belegt, loop je het risico dat je net in een dip verkoopt.

Als je echter 10 tot 15 jaar of langer de tijd neemt, zwakt die chaos zich vanzelf af. De jaren dat de markt stijgt, compenseren de jaren dat hij daalt. Zo ontstaat er een gemiddelde lijn naar boven. Dit noem je de risicopremie. Je krijgt extra rendement omdat je het geduld hebt om de schommelingen uit te zitten.

Dit werkt nog het best door het rente-op-rente effect. Als je winst maakt, en die winst investeer je weer, dan ga je op de volgende winst ook weer winst maken. Het is als een sneeuwbal die langzaam een helling afgaat en steeds groter wordt. Maar die sneeuwbal moet wel rollen. Breekt hij halverwege af (door geld op te nemen of te verkopen bij paniek), dan stopt de groei. Wil je weten of beleggen voor jou nu beter is dan geld op een spaarrekening zetten? Vergelijk het dan goed met je eigen situatie.

Risico’s en keuzes: Welke kant moet je op?

Natuurlijk zit er een addertje onder het gras. Om een rendement van 5% of meer te halen, moet je risico nemen. Je kunt niet verwachten dat je veilige staatsobligaties het net zo goed doen als aandelen, dat werkt niet. Die hogere opbrengst is de beloning voor het feit dat je even door de zure appel heen moet bijten als de beurs daalt.

Maar wat als je die appel nu niet wilt bijten? Wat als je veel geld verliest? Het is belangrijk om te weten dat verlies onderdeel is van het spel. Niemand wint altijd. De kunst is om te bepalen hoeveel risico je kunt en wilt lopen.

Spreiding is hierin je schild. Beleg niet alles in één bedrijf. Als dat bedrijf failliet gaat, is je geld weg. Beleg in een mandje van aandelen, bijvoorbeeld via een indexfonds. Als er tien bedrijven uitvallen, maar er twintig gigantisch groeien, hou je alsnog een prima rendement over. Dit beperkt het drama van een enkele slechte keuze. Meer hierover lees je in dit artikel over risicobeheer.

De afronding: Wat mag je nu echt verwachten?

Laten we de feiten op een rij zetten. Als startende belegger met een gespreide portefeuille (bijvoorbeeld 80% aandelen, 20% obligaties) is een reëel rendement van 3% tot 5% per jaar een heel realistische doelstelling voor de komende tien jaar.

Hou je vast aan de 7% of 10% die je soms leest? Dan stel je jezelf teleur. Je zult denken dat je “te weinig” haalt terwijl je eigenlijk heel goed bezig bent. Vergeet daarbij niet dat je vermogensopbouw niet alleen over geld gaat, maar ook over belastingen. In Nederland moet je daar rekening mee houden. Hoe je dat slim doet? Daar vertelt dit artikel je alles over.

Zie beleggen niet als een manier om snel rijk te worden, maar als een manier om je geld harder te laten werken dan de gemiddelde spaarrekening dat doet. Met een lange adem, lage kosten en een beetje doorzettingsvermogen zul je zien dat je vermogen langzaam maar zeker groeit. En dat is de echte winst.

]]>